Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo State Street Eurozone Value Spotlight investe in titoli azionari dell’area euro seguendo come benchmark l’indice MSCI EMU, quello standard di categoria.  Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nell’allocazione geografica e più attivo in quella settoriale: ad esempio a fine aprile il mercato francese era sovrappesato del 10% a sfavore di quello tedesco.  Particolarmente attivo lo stock picking: attualmente troviamo nelle prime posizioni del portafoglio Andritz Ag che è una small cap austriaca attiva nell’impiantistica e l’irlandese Gambia Plc (nutrizione), mentre non troviamo i principali titoli del benchmark sap e ASML.

I RISULTATI

La performance annua della classe retail P è stata del 12,13% negli ultimi tre anni a fine aprile, tra le migliori della categoria e un punto sopra a quella del benchmark di categoria.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita una classe retail P il cui costo totale di gestione è stato dell’1,64% nel corso dell’ultimo esercizio, ma non è una classe distribuita dalle principali piattaforme online.

L’OPINIONE

Il fondo State Street Eurozone Value Spotlight è uno dei fondi della categoria che hanno ottenuto risultati sopra al benchmark, ma non è di facile reperibilità per gli investitori retail.