Analisi

La categoria conta circa 25 fondi che investono in azioni del settore energetico. Il benchmark di riferimento è il MSCI World Energy in dollari, che comprende attualmente 54 titoli di 23 paesi sviluppati. Il 60% dell'indice è costituito da azioni USA e i primi due titoli Exxon Mobil e Chevron che hanno un peso del 14,8% e dell'11,5% rispettivamente. Seguono le due compagnie petrolifere europee Shell e Total con l'8% e il 5%.
Alcuni fondi della categoria investono sia in titoli energetici che legati alle materie prime. Volendo rendimenti vicini a quelli del benchmark di categoria la nostra preferenza cade sul Blackrock World Energy, mentre lo Schroder Global Energy investe in titoli petroliferi di media capitalizzazione.

Volendo invece investire nel settore del risparmio energetico, quindi in aziende del settore industriale e tecnologico, segnaliamo il Blackrock Sustainable Energy, il Pictet Clean Energy e il RobecoSAM Smart Energy: sono fondi che investono marginalmente anche nei produttori di energia, ma soprattutto in titoli tecnologici legati all'efficienza energetica e quindi non sono correlati all'andamento dei prezzi del petrolio e all'andamento del benchmark di categoria.
Investono soprattutto nel settore delle tecnologie legate al risparmio energetico e solo in parte della produzione vera e propria di energie rinnovabili.