I Fondi Obbligazionari Euro Diversificati

COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI

I fondi della categoria investono in titoli obbligazionari Investment Grade denominati in Euro, sia governativi che societari, ma molti investono però anche in titoli non Investment Grade.

BENCHMARK DI RIFERIMENTO

La maggior parte dei fondi utilizza come benchmark o l’indice Bloomberg Euro Aggregate Bond che è composto da titoli obbligazionari investment grade denominati in Euro pubblicamente emessi nel mercato degli Eurobond e nei mercati domestici dell'eurozona con almeno un anno alla scadenza.  E’ un indice composto da quasi otto mila titoli con il 54% rappresentato da titoli di Stato.  Attualmente la scadenza media del benchmark è di 7,65 anni e il rendimento medio a scadenza è del 2,8%.

RUOLO IN PORTAFOGLIO

I fondi della categoria rappresentano un pilastro fondamentale nella costruzione di un portafoglio diversificato in considerazione dell’assenza di rischio cambio e del profilo di rischio ridotto.

PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA

Tra i fondi più rilevanti si segnalano:

• Il fondo Base Investments Bond Value ha ottenuto i risultati migliori della categoria negli ultimi tre anni ed è adatto all’investitore che desidera una gestione molto attiva con risultati che possono scostarsi significativamente dal benchmark della categoria, ed è disposto ad accettare un volatilità dei rendimenti molto elevata per un fondo obbligazionario.
• L’Amundi Strategic Bond è un fondo da considerare volendo una gestione attiva sui mercati obbligazionari in Euro, con risultati molto positivi, ma anche un profilo di rischio sopra la media della categoria.
• L’AXA Euro Credit Total Return è un fondo con un  ottimo profilo rischio/rendimento, tra i migliori della categoria.