Qualità dell'offerta: Maggio 2015
Ogni mese CFS Rating stila la classifica delle migliori società d’investimento, confrontate in base al rating medio dei diversi comparti all’interno delle varie categorie. In base al rating ottenuto sui dati di fine maggio, riconquista la testa della classifica AcomeA SGR Spa, grazie a un rating medio che è salito a 4,52. La società ha una gamma di 14 comparti, per i quali di recente è stata attivata la classe negoziata in borsa,denominata Q. Con un rating medio che supera le quattro stelle, si può affermare senza timore che gran parte dei fondi AcomeA ha una gestione redditizia e superiore alla media di categoria. L’unico fondo che al momento può contare su 3 stelle è AcomeA America, che detiene un track record che – almeno sinora – è stato al di sotto della media. Al gradino intermedio del podio abbiamo una new entry: Lazard Frères Gestion, una società di gestione francese che fa capo al Gruppo Lazard e solo dal 2015 ha autorizzato i suoi prodotti al mercato italiano del risparmio gestito. L’offerta si compone di 12 comparti, sufficienti per coprire la domanda delle diverse tipologie di prodotto. Ma passiamo ai risultati: i fondi che incassano il rating più alto sono 5, e provengono da tutte le asset class. Abbiamo un azionario Euro: Objectif Alpha Euro R, uno strumento Balanced a orientamento azionario: Objectif Patrimoine Croissance, un obbligazionario misto: Objectif Capital Fi R Dis e infine due fondi obbligazionari euro: Objectif Variable Fi (Breve Termine) e Objectif Credit FI R (diversificato). Segnaliamo anche Objectif Convertible, che può contare su un profilo rischio/rendimento fra i migliori della categoria. Al gradino più basso del podio troviamo una vecchia conoscenza: Comgest AM. La società, specializzata nell’investimento in azioni, propone alla clientela un’offerta di OICR molto competitivi: su un totale di 21 fondi autorizzati in Italia, esattamente due terzi dispongono di rating; di questi, 6 si aggiudicano le cinque stelle CFS Rating.
Passiamo ora all’analisi per macro-classe: in questo numero ci concentreremo sull’asset mix, e cioè su categorie quali Bilanciati, Flessibili e Alternativi. Al primo posto ritroviamo AcomeA SGR Spa, che incassa un rating medio di 4,69. AcomeA Patrimonio Prudente/Dinamico/Aggressivo e l’ottimo obbligazionario Misto AcomeA Performance sono gli OICR che hanno portato la società all’ottimo risultato, intendiamo segnalare AcomeA Fondo ETF Attivo, che grazie a un 2015 sinora interpretato ottimamente, a maggio ha riconquistato le 5 stelle dopo un 2014 in chiaroscuro. Al secondo posto una società che forse non tutti conosceranno: DNCA Invest. Non la seguiamo da ieri, anzi alcuni dei fondi targati DNCA sono stati selezionati anche per l’Annuario I 300 Migliori Fondi Ed. 2015. I migliori risultati provengono proprio dagli OICR ad asset misto: Dnca Inv. Eurose (Bilanciato Prudente), Dnca Inv. Evolutif (Flex Total Return) e Dnca Inv. Gl. Leaders (Bilanciato Aggressivo). Chiude i premiati NN Inv. Management (Ex ING), che si segnala per un rating medio di 3,92. NN (L) Alternative Beta presidia per il secondo anno consecutivo il primo quintile di rendimento, mentre NN (L) Patrimonial Balanced Euro è uno dei prodotti più perfettamente equilibrati della categoria Bilanciati - Bilanciati.
