Qualità dell'offerta: Febbraio 2015
Ogni mese CFS Rating stila la classifica delle migliori società d’investimento, confrontate in base al rating medio dei diversi comparti all’interno delle varie categorie. Il podio di febbraio è così composto: al primo posto AcomeA Sgr (3,36) seguita da Robeco Lux (3,28) e Henderson (3,22). AcomeA Sgr guadagna così una posizione rispetto a gennaio e si riprende la testa della classifica; ne fa le spese Henderson che scivola al gradino più basso del podio, sorpassata anche dall’outsider Robeco Luxembourg. Fra gli strumenti più interessanti di AcomeA Sgr segnaliamo i Bilanciati AcomeA Patrimonio Prudente/Dinamico/Aggressivo e l’ottimo obbligazionario Misto AcomeA Performance A2, che in tre anni incassa quasi 25 punti di performance e il rating più alto: 5 stelle. Robeco Lux può contare su un rating medio elevato in virtù di un’offerta di fondi azionari geografici di primo livello, come testimoniato anche dal secondo posto nel ranking per asset equity geografico. I fondi più interessanti in questo momento sono Robeco BP Global Premium Equities D EUR (perf. +82% in 3 anni, un risultato superiore rispetto all’indice MSCI World) e Robeco US Premium Equities D USD (pef. 3 y: +94%; 5 y: +134%), il quale staziona da 5 anni a questa parte nel secondo quintile di rendimento. Si difendono egregiamente anche Robeco Emerging Stars Equities D USD e Robeco Asia-Pacific Eq. DH EUR, strumento abile a contenere il rischio senza trascurare l'aspetto reddituale (perf: 5 y +91,82%).
Anche il terzo classificato, Henderson, fonda le proprie fortune su un’offerta di OICR azionari geografici assolutamente di primo piano. I fondi H. Gartmore riescono a conquistare più stelle sui comparti Az. Internazionali ed Europa, mentre i fondi H. Horizon raccolgono i risultati più interessanti nell'area Euro, grazie a veicoli quali per esempio l’ottimo Henderson Horizion Euroland A2
Passiamo ora all’analisi per macro-classe, analizzando il segmento azionario geografico e prendendo in considerazione le società che presentano almeno 4 fondi all’interno delle diverse categorie di questa classe. Il ranking è così formato:Robeco Lux (3,70), Belgrave (3,60) e Henderson (3,29). Concentriamoci sull'unica novità, rappresentata da Belgrave. Si tratta di una società di investimento specializzata sull'equity che ha sede a Londra e appartiene alla Banca del Ceresio. Se escludiamo l'equity tech Vitruvius Growth Opportunities, specializzato sui titoli tecnologici, tutti gli altri strumenti sono degli azionari con focus geografico. Fra i fondi più competitivi, sicuramente Vitruvius US Equity B (usd), che ha iniziato alla grande il 2015 (+15,76% YTD e 5 stelle) e Vitruvius Greater China Equity B (usd), il quale possiede un rapporto rischio/rendimento molto competitivo.
