Qualità dell'offerta: Aprile 2015
Ogni mese CFS Rating stila la classifica delle migliori società d’investimento, confrontate in base al rating medio dei diversi comparti all’interno delle varie categorie. In base al rating ottenuto sui dati di fine aprile, si conferma al vertice della classifica COMGEST ASSET MANAGEMENT , con un rating medio di 4,28. La società, specializzata nell’investimento in azioni, propone alla clientela un’offerta di OICR molto competitivi: su un totale di 21 fondi autorizzati in Italia, due terzi dispongono di rating; di questi, 6 si aggiudicano le cinque stelle CFS Rating. Questi numeri dimostrano tutta l’esperienza maturata nell’investimento globale: America, Europa, Asia Pacifico, Paesi Emergenti. Altri 6 fondi hanno quattro stelle, mentre l’unico prodotto che stona è il fondo focalizzato sull’India, che si ferma a 3. Sono due le società il cui rating medio oltrepassa la soglia dei 4 punti e che propongono fondi in almeno nove categorie, si tratta quindi di un risultato rimarchevole. Passiamo ora alla seconda classificata, l’italiana ACOMEA. Rispetto a marzo, il rating medio societario è cresciuto, raggiungendo il valore medio di 4,04. La società offre 28 comparti, per lo più azionari specializzati su diverse aree geografiche, bilanciati e flessibili, tutti caratterizzati da un track record superiore a tre anni e perciò soggetti alle valutazioni CFS Rating. Come è evidenziato nel grafico a fianco, tutti gli OICR della società milanese dispongono di un rating di almeno 4 stelle. La qualità della gestione è evidenziata dal fatto che il numero di fondi a 4 stelle è quasi doppio rispetto alla media. Sulle cinque stelle AcomeA non si risparmia: più di un terzo della sua offerta rientra in questo quintile.
Questo mese poniamo l’attenzione sul fondo AcomeA Paesi Emergenti A2, lo strumento più performante di aprile (+11,79%) all’interno della categoria Az. Emergenti – Globali. Al terzo posto nella classifica di rating medio assoluto troviamo ODDO ASSET MANAGEMENT (3,55). L’offerta si articola in 31 fondi, 12 dei quali azionari geografici, 3 azionari settoriali, 3 bilanciati e flessibili e 14 obbligazionari. Su 18 fondi aventi rating, il 44% possiede un rating elevato (4 o 5 stelle). Un fondo su tutti? Oddo Active Eq. A /Eur, che a tre anni, con una performance di +78,44%, è diciassettesimo sul totale di 146 fondi della categoria Az. Euro - Large Cap. Passiamo alla classifica di rating medio sull’Asset Azionario Geografico che ricorda quella del rating medio assoluto. Sostenuti dalla componente azionaria, ritroviamo al primo e al secondo posto COMGEST (4,40) e ACOMEA (3,83). Il gradino più basso del podio, infine, è occupato da CAPITAL GROUP (3,79). La società si caratterizza per un’offerta molto numerosa: oltre 140 fondi. Poiché stiamo analizzando i soli fondi az. Geografici, ci soffermeremo sui 62 i prodotti di CAPITAL INTERNATIONAL FUNDS. Le categorie più rappresentate sono Globali Large Cap (24 fondi), America Large Cap (17 fondi), Japan Large Cap (13 fondi), Europa Large Cap (8 fondi) e Asia Pacifico Ex Japan (6 fondi). La metà di questi prodotti dispone del rating e in ogni categoria - a esclusione di Az. Asia Pacifico ex Giappone - la società offre dei fondi a 4 stelle. Vale la pena di segnalare il CIF Japan Equity (LUX) B /Eur che a cinque anni, con una performance di +76,84%, si posiziona tra i primi dieci fondi per rendimento della categoria popolata da oltre 160 prodotti.
