Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Schroder Taiwanese Equity investe in azioni di Taiwan seguendo come benchmark l’indice Taiwan Taiex TR.  Come tutti i fondi che investono su questo mercato il problema è il peso di Taiwan Semiconductor Manufacturing, che ha un peso nei benchmark superiore al 40%, ma che i fondi solitamente limitano al 10% del portafoglio.  La performance del fondo dipende quindi in gran parte da quella di questo titolo rispetto al resto del mercato, anche se l’esposizione sul settore tecnologico può avvicinarsi a quella dei benchmark utilizzando titoli minori.

I RISULTATI

La performance annua della classe retail A è stata del 14,4% nei tre anni a fine maggio, la migliore della categoria, anche se del 6% inferiore a quella del benchmark del fondo a causa del 2020 negativo: Taiwan Siconductor è più che raddoppiata nell’anno.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite due classi retail in dollari, la A e la B, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,87% e del 2,64% rispettivamente.

L’OPINIONE

Il fondo Schroder Taiwanese Equity è la scelta migliore volendo un’esposizione sul mercato azionario di Taiwan con un buon track record e un costo accettabile.