Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Schroder Latin American investe in titoli azionari dell’America Latina seguendo il benchmark MSCI EM Latin America 10/40 che limita al 40% il peso dei primi dieci titoli in portafoglio.  E’ un indice al momento composto da 91 azioni di cinque Paesi diversi, con un peso notevole di Brasile e Messico, al 57% e al 31% rispettivamente. L’allocazione  geografica e settoriale del fondo tende a seguire quella del benchmark. Un po’ più attiva l’attività di stock picking, con qualche scostamento più significativo dal benchmark: attualmente le principali scommesse sono B3 SA che è la Borsa di San Paolo e Suzano SA che è maggiore produttore di cellulosa dell’America Latina.

I RISULTATI

La performance annua in Euro negli ultimi tre anni a fine maggio della classe retail A è stata del 6,01%, tra le migliori della categoria, mentre la volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite tre classi retail A, una in Euro e due in dollari, una delle quali a distribuzione. Il loro  costo totale di gestione è stato dell’1,84% nel corso dell’ultimo esercizio.

L’OPINIONE

Il fondo Schroder Latin American è una buona scelta volendo un’esposizioni sui mercati azionari dell’America Latina, con risultati tra i migliori della categoria e un costo di gestione inferiore alla media.