Analisi

CARATTERISTICHE

L’R-co Valor Bond Opportunities della Rothschild AM investe in titoli obbligazionari in Euro con l’obiettivo di ottenere un risultato annuo superiore del 2,5-3,0% rispetto al tasso interbancario.  Ha un obiettivo di volatilità annualizzata inferiore al 5%. Il fondo può investire in qualsiasi tipologia di obbligazione, quindi anche titoli di Stato, ma tende a favorire le emissioni corporate.  Il peso dei titoli non Investment Grade a fine giugno era intorno al 28% mentre la duration media del portafoglio era pari a 4,46 anni,  La modified duration era del 4,95.

I RISULTATI

La performance annua negli ultimi tre anni a fine giugno è stata dell’1,70% con  una volatilità dei rendimenti mensili nella media della categoria e in linea con l’obiettivo del fondo. E’ una delle performance migliori della categoria ed è spiegata dalla migliore tenuta nel corso del 2022.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita una classe retail C il cui costo totale di gestione è stato dello 0,92% nel corso cui si aggiunge una commissione di performance del 15% calcolata rispetto al benchmark de fondo.

L’OPINIONE

L’R-co Valor Bond Opportunities è uno dei fondi che ha ottenuto i risultati migliori nel corso degli ultimi tre anni ed è adatto all’investitore che vuole una gestione attiva sui mercati obbligazionari in Euro con una focalizzazione sulle emissioni corporate.