Analisi

CARATTERISTICHE

L’R-co Thematic Gold Mining è un fondo della Rothchild & Co Asset Management che investe in aziende legate al settore dei metalli preziosi seguendo come benchmark l’indice NYSE Arca Gold Miners.  Rispetto al benchmark MSCI World Metal & Mining è un indice più focalizzato sulle società minerarie aurifere e meno sui conglomerati come Rio Tinto e BHP.  Attualmente le prime posizioni sono su produttori di oro come la canadese Agnico Eagle Mines Ltd e Barrick Gold, con un peso dei produttori di oro al 65% nel portafoglio, seguiti dal 26% nei produttori diversificati di materiali.  Da notare il peso significativo dei titoli a minore capitalizzazione.

I RISULTATI

La performance annua negli ultimi tre anni (a fine maggio) è stata la migliore della categoria a 6,78%, otto punti superiore a quella del benchmark del fondo.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata la più bassa della caetgoria.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita solo una classe retail C in Euro, il cui costo totale di gestione è stato del 2,39% nel corso dell’ultimo esercizio.  E’ poi prevista una commissione di performance del 20% calcolata sul risultato rispetto al benchmark.

L’OPINIONE

L’R-co Thematic Gold Mining è la scelta migliore volendo un’esposizione soprattutto sui produttori auriferi nordamericani, mentre è meno adatto volendo includere i produttori diversificati di metalli e materie prime.