CARATTERISTICHE
Il JSS Sustainable Bond CHF è un fondo che investe in obbligazioni denominate in franchi svizzeri sia governative che corporate emesse da non residenti. Si focalizza su emissioni investment grade e segue come benchmark l’indice Swiss Bond Index Foreign Rating AAA-BBB. Attualmente in 35% del portafoglio è investito in emissioni di banche e assicurazioni europee e il 17% di covered bonds, mentre il 30% sono emissioni pubbliche e sovranazionali. Il rendimento medio a scadenza a inizio anno era dell’1,57% e la duration modificata del 4,22 per una duration in anni pari a 4,49.
I RISULTATI
La performance annua negli ultimi tre anni (a fine febbraio) della classe P è stata pari a -1,95%, un punto sotto a quella del benchmark del fondo, mentre quella in Euro è stata del 2,98%, tra le migliori della categoria degli obbligazionari Europa diversificati.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail P in franchi svizzeri a distribuzione il cui costo totale di gestione è stato pari a 1,07% nel corso del 2023.
L’OPINIONE
Il JSS Sustainable Bond CHF è il un fondo che ha ottenuto i risultati migliori tra gli obbligazionari Europa diversificati, anche se dipendono il larga misura dai movimenti del franco svizzero.
