Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Janus Henderson Global Adaptive Multi-Asset Fund è un fondo flessibile che investe sia in azioni che obbligazionari senza alcun vincolo, ma seguendo come benchmark un indice composto al 60% dal MSCI World e al 40% dal Bloomberg Global Aggregate Bond: l’esposizione azionaria è infatti solitamente intorno al 60%.  Il fondo tende ad investire in derivati sugli indici azionari e non sui singoli titoli per la quota azionaria, con un’esposizione concentrata su pochi mercati: ad esempio a fine giugno il 28% era sul future sull’indice S&P500 seguito dal 9% sul future sul Treasury a due anni.

I RISULTATI

La performance annua della classe retail A nei tre anni a fine luglio è stata del 11,18% circa in Euro, tra le migliori della categoria in ogni anno solare, con una volatilità dei rendimenti mensili nella media della categoria.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria e in linea con quella dei fondi bilanciati.

CLASSI E COSTI

Del fondo è disponibile una classe retail  A2 in dollari e una in Euro con la copertura del rischio cambio,   Il cui costo totale di gestione è stato del 1,45% nel corso del 2022. 

L’OPINIONE

Il fondo Janus Henderson Global Adaptive Multi-Asset Fund è un prodotto con un track record stabilmente positivo ed è abbastanza simile a un fondo bilanciato pur non avendo vincoli nell’esposizione nelle varie asset class. E’ certamente da considerare nella costruzione di un portafoglio diversificato.