Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo GP&G Dinamico è un fondo flessibile gestito dalla Banca Passadore che investe soprattutto in azioni europee e nordamericane senza seguire alcun benchmak e senza alcun vincolo di esposizione totale. Solitamente il peso dei titoli europei è equivalente a quello dei titoli USA e vengono evitati i principali titoli dei benchmark favorendo titoli a media capitalizzazione.   Il fondo può essere considerato molto vicino agli azionari Internazionali e mostra una buona correlazione all’indice MSCI World. Il portafoglio è solitamente focalizzato sui titoli europei e nordamericani e l’allocazione settoriale tende a scostarsi significativamente da quella del benchmark di categoria: attualmente è sovrappesato il settore delle materie prime con titoli come RioTinto e sui beni industriali, mentre è ridotto il peso dei titoli tecnologici e dei finanziari.

I RISULTATI

La performance annua della classe retail RX nei tre anni a fine luglio è stata del 15,17% circa in Euro, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili in linea con quella dei fondi azionari. 

CLASSI E COSTI

Del fondo è disponibile una classe retail  R in Euro  Il cui costo totale di gestione è stato del 1,85% nel corso del 2021.  E’ poi prevista una commissione di performance del 10% calcolata con il metodo dell’HWM.

L’OPINIONE

Il fondo GP&G Dinamico è un prodotto da considerare come alternativo agli Azionari Interazionali in virtù di un ottimo track record di lungo termine, mentre non è adatto all’investitore che vuole rendimenti non correlati a quelli dei mercati azionari.