Analisi

CARATTERISTICHE 

Il Fonditalia Global è un fondo bilanciato ad orientamento azionario che utilizza come benchmark un indice composto al 30% dal FTSE EMU GBI 1-5Yr che è un indice dei titoli di Stato dell’area Euro, al 10% dall’MSCI Italy e al 60% dall’MSCI World.  L’esposizione azionaria di norma segue quella del benchmark ed è intorno al 70%.  L’allocazione geografica tende a seguire quella del benchmark con il 10% investito in titoli azionari italiani.  Le scelte di stock picking sono abbastanza neutrali focalizzandosi sui principali titoli del benchmark.  Il rischio cambio è coperto contro l’Euro. 

I RISULTATI 

La performance media annua della classe T nei tre anni a fine giugno è stata del 7,5%, appena sopra a quella del benchmark di categoria, mentre quella della classe R è stata del 6,8%.  La volatilità dei redimenti mensili è stata un po’ sopra la media della categoria. 

CLASSI E COSTI 

Del fondo vengono distribuite due classi retail, ma T il cui costo totale di gestione è stato dell’1,5% nel corso dell’ultimo esercizio e la R il cui costo è stato del 2,15%. 

L’OPINIONE 

Il Fonditalia Global è uno dei fondi che ha ottenuto  i risultati migliori della categoria negli ultimi tre anni ed è adatto all’investitore che vuole un portafoglio bilanciato focalizzato sui principali titoli azionari internazionali ad un costo accettabile.