Analisi

CARATTERISTICHE

L’Eurofundlux  Floating Rate investe in titoli obbligazionari a tasso variabile senza seguire alcun benchmark. Il fondo tende a focalizzarsi su emissioni corporate, con un peso solitamente ridotto dei titoli di Stato, di norma inferiore al 10%.  L’esposizione in titoli ad alto rendimento è limitata al 50% del portafoglio, ma è solitamente intorno al 10% del totale.  A fine giugno il 53% del portafoglio era investito in emissioni del settore finanziario.

I RISULTATI

La performance annua nei tre anni a fine giugno è stata dell’1,63%, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili bassissima grazie all’esposizione nulla al rischio tasso.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite due classi retail A e B, il cui costo totale di gestione è stato dello 0,77% e dell’1,14% rispettivamente nel corso dell’ultimo esercizio.

L’OPINIONE

L’Eurofundlux  Floating Rate è un prodotto da considerare nella costruzione di un  portafoglio diversificato in considerazione del rischio molto contenuto e del fatto che con la risalita dei tassi a breve la performance dovrebbe migliorare nel corso dei prossimi mesi.