Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo DWS Invest ESG Asian Bonds investe in emissioni obbligazionarie sia di Stato che corporate e segue come benchmark l’indice JPM Asian Credit Investment Grade TR che è composto da emissioni Investment Grade in dollari.  Il fondo infatti si focalizza su emissioni nella valuta americana e include anche titoli di emittenti giapponesi nonostante non siano incluse nel benchmark.  Il fondo tende poi a focalizzarsi su emissioni corporate e ad esempio in febbraio solo il 15% del portafoglio era investito in titoli di Stato e sovranazionali.  Attualmente il 24% del portafoglio è investito in emissioni di società coreane e lo stesso ammontare in emissioni giapponesi, la duration media del portafoglio è di tre anni e il rendimento a scadenza del 6,2%.

I RISULTATI

La performance media annua in Euro della classe retail LC nei tre anni a fine febbraio è stata del 3,49%, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili nella media.  

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite due classi retail LC e LD in dollari, la seconda a distribuzione e due in Euro LCH e LDH con la copertura del rischio cambio, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,22% nel corso dell’ultimo esercizio.

L’OPINIONE

Il fondo DWS Invest ESG Asian Bonds è adatto all’investitore che vuole un’esposizione sui titoli obbligazionari asiatici in dollari, Giappone incluso, con un track record superiore alla media.