Analisi

CARATTERISTICHE

Il DWS Invest CROCI Sector Plus investe in titoli azionari dei Paesi sviluppati utilizzando la metodologia CROCI di scelta delle azioni con P/E più bassi all’interno dei tre settori con P/E più bassi, quindi focalizzandosi sui titoli Value.  Una caratteristica importante del fondo è che il portafoglio è investito in circa 30 titoli con un peso più o meno uguale.  Il benchmark del fondo è quello standard di categoria MSCI World, e mentre l’allocazione geografica è abbastanza in linea con questo indice, quella settoriale tende ad essere molto lontana: ad esempio in settembre il fondo era investito solo intitoli dei settori energia, materiali (come la siderurgica USA Nucor Corp. e Nippon Steel) e informatica.  Il fondo considera anche titoli con capitalizzazione inferiore ai 10 miliardi di dollari.

IL RISULTATI

La performance annua in Euro della classe LC  nei tre anni a fine settembre è stata del 18,09%. La volatilità dei rendimenti mensili è stata però superiore alla media a causa della concentrazione del portafoglio.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita in Italia soprattutto la classe retail LC in Euro, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,43% nel corso del 2022.

L’OPINIONE

Il DWS Invest CROCI Sector Plus è il fondo azionario internazionale che ha ottenuto risultati stabilmente postivi ed è da considerare per la costruzione di un portafoglio diversificato anche in virtù della ridotta correlazione con l’indice delle Borse mondiali.