Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Credit Suisse Corporate Short Dur EUR Bond investe soprattutto in titoli obbligazionari corporate europei Investment Grade con scadenze inferiori ai cinque anni. Il benchmark del fondo è l’indice ICE BofA 1-3 Year Euro Corporate: è un indice all’interno del quale il peso delle emissioni del settore finanziario è vicino al 50%.  Il fondo investe in emissioni anche di società statunitensi, ma soprattutto in Euro e in ogni caso viene coperto il rischio cambio contro l’Euro, rendendo il fondo molto simile ai fondi Obbligazionari Corporate Euro. A fine ottobre la duration modificata media del portafoglio era pari a 1,78 mentre il rendimento a scadenza era del 4,71%.

I RISULTATI

La performance annua della classe E2 nei tre anni a fine novembre è stata pari a -0,87%, 3 punti sopra quella del benchmark di categoria grazie alla migliore tenuta nella fase ribassista dell’anno scorso.  I rendimenti mensili hanno mostrato una volatilità inferiore alla media e una correlazione modesta con il benchmark di categoria.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita in Italia soprattutto la classe retail E2 in Euro, le cui spese correnti sono state dell’1,78% nel corso dei 12 mesi a fine giugno 2022.

L’OPINIONE

Il Credit Suisse Corporate Short Dur EUR Bond è un fondo con un buon track record e un costo ragionevole ed è adatto all’investitore che vuole un’esposizione sui titoli obbligazionari europei con un rischio tasso e un rischio cambio molto contenuto.