Analisi

CARATTERISTICHE

Il BNY Mellon Small Cap Euroland è un fondo gestito da Newton Investment Management che investe in titoli azionari dell’area Euro e segue come benchmark l’indice S&P Eurozone Small Cap.  E’ un indice composto da 567 titoli con un peso del 27% dei titoli francesi, seguiti dal 24% della Germania e dal 14% dell’Italia e dell’Olanda. Il fondo tende a seguire abbastanza fedelmente questa allocazione geografica, mentre lo stile di gestione è più attivo nello stock picking: ad esempio il mese scorso nessuno dei primi dieci titoli in portafoglio era tra i primi del benchmark, come la tedesca Hugo Boss o Scandic Hotels Group.

I RISULTATI

La performance annua negli ultimi tre anni della classe A è stata del -0,80%, comuqnue tra le  migliori della categoria e di un punto percentuale superiore a quella del benchmark.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite due classi retail A, una in Euro e una in dollari, il cui costo totale di gestione è stato del 2,24% nel corso dell’ultimo esercizio.

L’OPINIONE

Il BNY Mellon Small Cap Euroland è un fondo adatto all’investitore che vuole una gestione attiva sulle small cap dell’area Euro soprattutto in termini di stock picking, con risultati superiori alla media.