Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo BlackRock World Energy investe in titoli di società operanti nel settore della produzione e distribuzione di energia.  Il benchmark di riferimento è l’indice MSCI World Energy.  Lo stile di gestione è solitamente neutrale nella allocazione geografica e in quella settoriale, con il 40% investito in società integrate come Exxon Mobil e Chevron e il 30% circa in società specializzate nell’esplorazione e produzione.  Più attiva la scelta dei singoli titoli, ma le prime posizioni del fondo tendono ad essere le stesse del benchmark.

I RISULTATI

I risultati medi annui degli ultimi tre anni a fine febbraio sono stati del 10,5% per la classe retail E2, poco lontani da quelli del benchmark e con scostamenti al massimo intorno a due punti percentuale nei vari anni solari. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite in Italia soprattutto tre classi retail E2, una in dollari e due in Euro (una delle quali con la copertura del rischio cambio) il cui costo totale di gestione è stato del 2,57% nel corso del 2022, e tre classi C2 il cui costo di gestione è stato del 3,33%.

L'OPINIONE

Il fondo BlackRock World Energy è un prodotto adatto all’investitore che vuole un’esposizione abbastanza neutrale sul settore energetico  e soprattutto sui titoli petroliferi, ma ad un costo piuttosto elevato.