CARATTERISTICHE
L’Anima Crescita Italia New è un fondo bilanciato che investe in titoli azionari il 30% del portafoglio, e che segue come benchmark un indice composto al 22% dall’MSCI Italy Small Cap, al 50% dal BofAML Italy Large Cap Corp che è composto da emissioni obbligazionari corporate di aziende italiane. Al 15% dal JPM GBI Global , un indice obbligazionario in Euro, all’8% dall’MSCI World e al 5% dalle tasso a breve in Euro.
Il fondo quindi è focalizzato su emissioni di azioni e obbligazioni italiane con una attenzione particolare ai titoli a minore capitalizzazione. Il fondo investe anche in obbligazionari ad alto rendimento, che avevano un peso del 19% a inizio aprile. Attualmente le principali scommesse azionarie sono su Autostrade, A2A e Leonardo.
I RISULTATI
La performance annua della classe A in Euro è stata del 7,06% nei tre anni terminati a fine marzo, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili però superiore alla media della categoria a causa soprattutto del peso dei titoli azionari a minore capitalizzazione.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite soprattutto due classi retail in Euro, la A e la AP, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,52% nel corso dell’ultimo esercizio. E' poi prevista una commissione di performance del 20% calcolata sul risultato rispetto al benchmark del fondo.
L’OPINIONE
L’Anima Crescita Italia New è uno dei fondi bilanciati ad orientamento obbligazionario che ha ottenuto i risultati migliori negli ultimi tre anni, ma bisogna tener presenta la particolare allocazione geografica che lo rende diverso dai fondi standard della categoria.
