CARATTERISTICHE
Il fondo Allianz US Short Duration High Income investe in obbligazioni in dollari non Investment Grade focalizzandosi sui titoli a breve scadenza. Il fondo on segue alcun benchmark.
Attualmente la duration media del portafoglio è di 2,9 anni mentre il rendimento medio a scadenza è pari a 9,35%. Il 9,2% è investito in titoli investment grade e il 45% in titoli con rating pari a B. Il portafoglio tende ad essere piuttosto concentrato, con un quarto investito nelle prime dieci posizioni.
I RISULTATI
La performance annua in Euro della classe AT è stata del 6,12% nel corso degli ultimi tre anni a fine luglio, la migliore della categoria, mentre la volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media nonostante il rischio tasso contenuto: è in larga parte legata ai movimenti del dollaro.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili due classi retail AT e AM in dollari, la seconda a distribuzione, con anche la versione in Euro con la copertura del rischio cambio. Il loro costo totale di gestione è stato dell'1,34% nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
Il fondo Allianz US Short Duration High Income è la scelta migliore volendo un'esposizione sul mercato dei titoli ad alto rendimento in dollari con un rischio tasso limitato e ad un costo accettabile.
