CARATTERISTICHE
Il WisdomTree India Earnings UCITS ETF investe in titoli azionari indiani replicando un indice proprietario che si distacca da quelli standard del mercato indiano come l’MSCI India. “L’indice seleziona le società quotate sul BSE Limited (Bombay Stock Exchange), costituite in India e che hanno conseguito utili per almeno 5 milioni di USD nei 12 mesi precedenti il ribilanciamento annuale. Le società ammissibili devono inoltre soddisfare soglie minime di capitalizzazione di mercato (200 milioni di USD). Il peso di ogni società nell’Indice è determinato in base al suo “Fattore di redditività”, ottenuto sommandol’utile netto realizzato dalla società negli ultimi 12 mesi a un correttivo che riflette la quota di azioni effettivamente a disposizione degli investitori. Questo approccio, insieme alle soglie massime e ai criteri specificati nella metodologia, orienta l’Indice verso società che generano utili superiori, mantenendo al contempo un livello appropriato di liquidità e diversificazione. L’Indice viene ribilanciato ogni anno a dicembre.”
Come si può notare dalla tabella in alto i primi tre titoli dell’indice seguito dall’ETF sono gli stessi di quelli del benchmark MSCI India (tabella in basso), ma oltre Infosys gli altri sei titoli sono diversi. Settorialmente hanno un peso maggiore i settori dell’energia e dei materiali, e inferiore quello dei finanziari e dei consumi discrezionali.
I RISULTATI
Il fondo è stato creato in febbraio, e pertanto è presto per valutare la sua performance relativa rispetto al benchmark standard del mercato azionario indiano.
CLASSI E COSTI
Del fondo è quotata una classe in Euro sulla Borsa Italiana e una in dollari sul London Stock Exchange il cui costo totale di gestione è dello 0,55%.
L’OPINIONE
Il WisdomTree India Earnings UCITS ETF è una alternativa interessante rispetto agli ETF che replicano gli indici del mercati azionario indiano, permettendo un’esposizione solo sulle società più redditizie del mercato.
