CARATTERISTICHE
Il fondo Threadneedle Global Technology investe in titoli del settore tecnologici globale seguendo come benchmark l’MSCI ACWI Information Technology nella versione 10/40 che limita al 10% il peso di un singolo titolo. Come tutti i prodotti della categoria investe anche in Amazon, Meta e Alphabet, che non sono presenti nell’indice. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione geografica, ma molto attivo nello stock picking, con scostamenti spesso significativi rispetto al benchmark di categoria: attualmente la principale posizione è Bloom Energy Corporation, società che progetta e produce celle a combustibile a ossidi solidi e che non è presente nel benchmark. La seconda posizione è Lam Research Corporation che fornisce prodotti all’industria dei semiconduttori. Seguono poi i principali giganti del settore NVIDIA e Broadcomm.
I RISULTATI
La performance media annua della classe retail AUP nel corso dei tre anni terminati a fine ottobre è stata del 28,7%, tra le migliori della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po’ sopra la media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail AU e AUP in dollari e una in Euro ZE, il cui costo totale di gestione è stato del 1,95% nel corso dell’ultimo esercizio. Sono disponibili anche classi in Euro con la copertura del rischio cambi.
L’OPINIONE
Il fondo Threadneedle Global Technology è adatto all’investitore che desidera una gestione attiva sui titoli del settore tecnologico con scelte che possono scostarsi significativamente dai soliti giganti tecnologici americani.
