CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder ISF Global Energy investe in società del settore energetico seguendo come benchmark l’indice MSCI World SMID Energy: è un benchmark diverso da quello standard di categoria MSCI Energy, in quanto si focalizza su 186 titoli a piccola e media capitalizzazione, sotto ai 60 miliardi di dollari, escludendo quindi i giganti energetici come Exxon Mobil e Chevron. Lo stile di gestione è particolarmente attivo nello stock picking, con scostamenti di norma significativi dal benchmark del fondo: attualmente le prime posizioni sono in Conoco Philips, SLB NV (la vecchia Schlumberger) ed Exxon Mobil, tutte large caps, e tra le prime dieci posizioni solo Coterra Energy è in comune con il benchmark.
I RISULTATI
La performance media annua in euro nei tre anni a fine marzo della classe C è stata del 21,4%, la migliore della categoria, anche se di un punto percentuale inferiore a quella scelta dal fondo. La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po’ sopra la media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail A, una in dollari e una in Euro con la copertura del rischio cambio, il cui costo è stato dell’1,85% nel corso dell’ultimo esercizio. Il costo totale dele classi retail C è stato dell’1,30% ma queste classi prevedono un investimento minimo.
L’OPINIONE
Il fondo Schroder ISF Global Energy è quello che ha ottenuto i risultati migliori della categoria nel corso degli ultimi tre anni, ma non bisogna dimenticare la focalizzazione sui titoli a media capitalizzazione e pertanto non è adatto all’investitore che desidera un’esposizione sui giganti petroliferi mondiali.
