CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO
È un fondo bilanciato che investe in azioni e obbligazioni internazionali, mantenendo la componente obbligazionaria concentrata sui titoli in euro. Questa scelta riduce la diversificazione valutaria rispetto ad altri prodotti della categoria, ma consente al contempo di contenere il livello di rischio complessivo.
ANALISI DEL PORTAFOGLIO
A fine agosto 2025 l’esposizione ai mercati azionari è intorno al 50% e quella obbligazionaria al 45%, valori in linea con il benchmark di riferimento. La distribuzione geografica della componente azionaria riflette in larga misura l’allocazione degli indici azionari internazionali.
ANALISI DELLE PERFORMANCE E DEGLI INDICATORI
Nel triennio terminato a fine agosto 2025, la classe retail B registra una performance annua del 7,17%, posizionandosi nel primo decile della categoria (63ª su 588 classi). L’anno in corso evidenzia risultati particolarmente positivi, favoriti anche dalla copertura del rischio cambio sul dollaro, che permette di neutralizzare l’impatto della svalutazione della valuta statunitense.
INFORMAZIONI OPERATIVE E COSTI
In Italia sono distribuite due classi retail: la B in euro e la Bh in dollari con copertura del rischio cambio verso la valuta americana. Nel corso dell’ultimo esercizio entrambe hanno evidenziato spese correnti pari all’1,49%.
SOCIETÀ E MANAGEMENT
Popso (Suisse) Investment Fund SICAV è una società d’investimento di diritto lussemburghese nata nel 1995 per iniziativa di Banca Popolare di Sondrio (SUISSE), la quale è anche gestore degli investimenti. La gamma comprende soluzioni di asset allocation, prodotti azionari e di reddito fisso con focus nella gestione del Franco svizzero. Il processo d’investimento combina l’analisi top-down, basata su elementi macroeconomici e tecnici, e la selezione titoli, di tipo fondamentale per le obbligazioni e supportata da sistemi di intelligenza artificiale per le azioni. Il tutto si appoggia sia su ricerca esterna che su modelli sviluppati internamente.
Si rimanda al file allegato per approfondire l'analisi completa a cura di CFS Rating.
