CARATTERISTICHE
Il Nordea European Financial Debt Fund investe in emissioni societarie del settore finanziario europeo, covered bonds e Contingent Convertible bonds. Il rischio cambio è coperto contro l’Euro per le emissioni in valute diverse come ad esempio quelle in sterline. Il benchmark del fondo è l’ICE BofA Q0DP Custom Index solo per confrontare il livello di rischio del fondo. Il fondo investe anche in emissioni non Investment Grade, che a inizio settembre avevano un peso del 30% circa. Attualmente il rendimento medio a scadenza del patrimonio è pari a 5,44% mentre la duration è di 3,33 anni.
I RISULTATI
La performance media annua della classe retail AP nei tre anni a fine agosto è stata dell’8,25%, tra le migliori della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata ampiamente superiore alla media, ma questo dipende dalla specializzazione settoriale.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail AP in Euro il cui costo totale di gestione è stato dell’1,26% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il Nordea European Financial Debt Fund è la scelta migliore volendo un’esposizione sui titoli obbligazionari del settore bancario europeo, che spesso non sono disponibili per la clientela retail, ma solo per gli investitori qualificati.
