CARATTERISTICHE
L'MLP & Energy Infrastructure Fund è composto prevalentemente da azioni e obbligazioni di master limited partnership (MLP). Le MLP detengono infrastrutture energetiche in Nord America che beneficiano dell'aumento della produzione di energia nella regione. Il benchmark del fondo è l’Alerian MLP Index che è composto da 18 partnerships con Sunoco LP e Energy Partners LP in prima fila. Il fondo però investe anche in titoli azionari e tra le prime posizioni troviamo attualmente Enbridge, Inc, mentre utilizza Total Return Swaps per investire nelle MLP.
I RISULTATI
La performance media annua del fondo nei tre anni a fine luglio è stata del 19,9%, la migliore della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili però ampiamente superiore alla media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail E in dollari, una delle quali a distribuzione trimestrale, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,89% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
L'MLP & Energy Infrastructure Fund è un fondo adatto all’investitore che desidera un’esposizione sul settore delle infrastrutture energetiche attraverso le Limited Partnership invece che attraverso le società quotate, con risultati al vertice della categoria.
