CARATTERISTICHE
Il fondo Jupiter India Select investe in titoli azionari indiani seguendo come benchmark l’indice MSCI India, quello standard di categoria. Il portafoglio è di norma investito in circa 80 titoli con scostamenti abbastanza significativi dal benchmark nella allocazione settoriale: ad esempio a fine agosto il settore HealthCare era sovrappesato dell’8% soprattutto a sfavore dei titoli tecnologici.
Particolarmente attiva l’attività di stock picking con un interesse particolare per i titoli a minore capitalizzazione e scostamenti significativi dal benchmark: attualmente la principale scommessa del fondo è il produttore di tabacco Godfrey Phillips e Fortis Healthcare mentre sono significativamente sottopesati i principali titoli del benchmark HDFC Bank e Reliance Industries.
I RISULTATI
La performance media annua della classe retail L nei tre anni a fine agosto è stata la migliore della categoria a 14,58%. La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po’ sopra alla media, ma in linea con quella del benchmark di categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili tre classi retail L, una in Euro e due in dollari, una delle quali a distribuzione. Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,97% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il fondo Jupiter India Select è la scelta migliore volendo una gestione attiva sul mercato azionario indiano, con risultati superiori a quelli del benchmark in ogni anno solare negli ultimi cinque anni.
