COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI
I fondi della categoria investono in titoli del settore delle infrastrutture, un settore eterogeneo che comprende utilities, produttori di energia e gestori di servizi di trasporti, dalle ferrovie agli aeroporti. E’ quindi una scelta di investimento più diversificata rispetto ai fondi che investono solo in utilities o nel settore energia.
Il 60% circa dei titoli del settore sono nordamericani e quindi l’esposizione sul dollaro è significativa, ma molto fondi offrono classi con la copertura del rischio cambio contro l’Euro.
BENCHMARK
Il benchmark di riferimento della categoria è l’indice MSCI World Infrastructure che è composto da 114 titoli del settore della produzione di energia elettrica, comunicazioni (come le compagnie telefoniche) e trasporto di petrolio e gas. Molti fondi però seguono benchmark diversi che non comprendono il settore delle telecomunicazioni e danno un peso maggiore ai gestori del settore dei trasporto, ferroviario ed aeroportuale, come l’S&P Global Infrastructure. Alcuni fondi si focalizzano geograficamente, soprattutto sul mercato nordamericano.
RUOLO IN PORTAFOGLIO
I fondi della categoria investono in titoli di settore poco correlati all’andamento dei principali indici azionari e pertanto sono da considerare nella costruzione di un portafoglio diversificato.
PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA
L'MLP & Energy Infrastructure Fund è un fondo adatto all’investitore che desidera un’esposizione sul settore delle infrastrutture energetiche attraverso le Limited Partnership invece che attraverso le società quotate, con risultati al vertice della categoria.
Il BNY Mellon Global Infrastructure Income Fund è uno dei fondi della categoria che ha ottenuto i risultati migliori nel corso degli ultimi tre anni con un profilo di rischio nella media.
Il Wellington Enduring Infrastructure Assets Fund è un’ottima scelta per l’investitore che desidera un portafoglio diversificato di utilities, energia e infrastrutture dei trasporti.
