I Fondi Azionari Finanziari

COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI

I fondi della categoria investono in titoli azionari del settore finanziario, quindi sia banche che compagnie di assicurazione.

La maggior parte è denominata in dollari o in euro, e alcuni fondi offrono anche classi con copertura del rischio cambio contro l’euro.

BENCHMARK DI RIFERIMENTO

Quasi tutti i fondi della categoria utilizzano come benchmark l’indice l’MSCI ACWI Financials che è composto da circa 480 titoli di 23 Paesi sviluppati e 24 Paesi Emergenti. All’interno di questo indice i titoli statunitensi hanno un peso del 49% seguiti da quelli canadesi con il 6% e quelli giapponesi con il 5%.

I titoli del settore bancario hanno un peso del 44% circa, quelli del settore dei pagamenti il 9% e il settore assicurativo del 16%.

RUOLO IN PORTAFOGLIO

I titoli del settore finanziario consentono di ottenere un’esposizione verso aziende attive soprattutto nel settore bancario e assicurativo, settori che hanno ottenuto ottimi risultati negli ultimi tre anni. Si tratta certamente di un settore da considerare nella costruzione di un portafoglio ben diversificato.

PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA

Tra i fondi più rilevanti si segnalano:

• Fonditalia Euro Financials – È il fondo che ha ottenuto i migliori risultati negli ultimi tre anni, ma si focalizza solo sui titoli dell’area Euro.
• Algebris Financial Equity Fund – E’ il fondo che ha ottenuto i migliori risultati triennali tra i fondi non specializzati geograficamente.
•      Blackrock Global Financials – E’ uno dei fondi che hanno ottenuto i risultati migliori della categoria, ma la performance nei vari anni solari si è spesso scostata significativamente da quella del benchmark.