CARATTERISTICHE
Il fondo HSBC Euroland Value investe in titoli azionari dell’Eurozona con caratteristiche ESG e possiede le caratteristiche dell’Articolo 8 del Regolamento SFDR. Il benchmark seguito da fondo è quello standard di categoria MSCI EMU NRT. Lo stile di gestione è particolarmente attivo nella allocazione settoriale e nello stock picking: attualmente spicca la quasi assenza nel portafoglio di titoli tecnologici e soprattutto dell’olandese ASML, primo titolo del benchmark, mentre sono sovrappesati i titoli del settore finanziario e del comparto energia/utiities. Sottopesando i titoli tecnologici inevitabilmente si riduce il peso di Germania e Olanda rispetto al benchmark a favore di Austria e Penisola Iberica.
I RISULTATI
La performance media annua nei tre anni a fine maggio della classe BC è stata del 19,92, la migliore della categoria, in parte grazie alle scelte di allocazione settoriale. La volatilità dei rendimenti mensili è marginalmente inferiore alla media e a quella dell’indice di riferimento.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe BC il cui costo totale di gestione è stato dell’1,10% nel corso dell’ultimo esercizio e una classe AC il cui costo è stato dell’1,85%.
L’OPINIONE
Il fondo HSBC Euroland Value è quello che ha ottenuto i risultati migliori della categoria negli ultimi tre anni mostrando una notevole stabilita di rendimenti positivi rispetto al benchmark in ogni anno solare.
