CARATTERISTICHE
Il G&PG Fund Dinamico è un fondo flessibile total return che può investire in qualsiasi asset class, ma che di fatto si focalizza sui mercati azionari. Non è soggetto ad alcun vincolo di portafoglio e non segue alcun benchmark. La strategia di gestione è quindi basata sul market timing e sulla selezione dei singoli titoli azionari.
Il portafoglio è solitamente investito in circa 80 titoli, principalmente tra i maggiori dei mercati azionari internazionali; ad esempio, attualmente le principali posizioni sono in NVIDIA, ASML e Amazon. Sono tuttavia significativi gli scostamenti rispetto al benchmark azionario internazionale, con posizioni rilevanti anche in titoli secondari come Merck e Toll Brothers.
I RISULTATI
La performance media annua della classe RX nei tre anni a fine marzo è stata del 10,08%, collocandosi nella parte alta della classifica di categoria, ma risultando inferiore di quattro punti rispetto a quella del benchmark delle Borse mondiali, l’MSCI World. La volatilità dei rendimenti mensili è stata superiore alla media della categoria e vicina a quella dei fondi azionari.
CLASSI E COSTI
Del fondo è disponibile una classe retail, RX, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,80% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il G&PG Fund Dinamico è un fondo flessibile che ha ottenuto risultati ai vertici della categoria ed è adatto all’investitore che desidera un’alternativa ai fondi azionari internazionali tradizionali.
