CARATTERISTICHE
Il fondo Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio investe in società del settore energetico nordamericano con una focalizzazione su quelle del settore delle infrastrutture energetiche. Il fondo non segue alcun benchmark. Il portafoglio tende ad essere concentrato in un numero ridotto di titoli, attualmente 35, e include nelle prime posizioni sia i giganti petroliferi Exxon Mobile e Chevron, sia società attive nel settore delle infrastrutture come Targa Resources, che è uno dei maggiori distributori di gas negli USA, e Williams Companies. I titoli del settore della distribuzione dell’energia di norma hanno un peso maggiore rispetto ai produttori petroliferi e pertanto il fondo è da considerare una via di mezzo tra gli azionari energia e quelli utilities.
I RISULTATI
La performance media annua in euro nei tre anni a fine marzo della classe Base è stata del 19,9%, tra le migliori della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail Base in dollari, una delle quali a distribuzione, il cui costo è stato dell’1,92% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il fondo Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio è da considerare una via di mezzo tra gli azionari energia e quelli utilities e quindi maggiormente diversificato rispetto ai fondi energia tradizionali. La correlazione con i prezzi petroliferi è quindi inferiore alla media.
