CARATTERISTICHE
Il Fidelity UK Special Situation Fund investe in azioni britanniche seguendo come benchmark l’indice FTSE All Share. Si focalizza su titoli considerati sottovalutati dal mercato e tende ad allontanarsi significativamente dal benchmark di riferimento: ad esempio a fine luglio l’Active Share del fondo era del 80,4 % e quindi solo il 20% replicava l’indice del mercati azionario inglese. Attualmente la prima posizione è in Aviva, ma troviamo tra i primi titoli anche la francese Total che ha poco a che fare con il mercato inglese.
I RISULTATI
La performance annua in Euro della classe A è stata del 10,60% nel corso degli ultimi tre anni, la migliore della categoria e l’unica sopra al benchmark. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi A in sterline, una delle quali a distribuzione, e una in Euro ad accumulazione. Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,92% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il Fidelity UK Special Situation Fund è il fondo che ha ottenuto i risultati migliori della categoria negli ultimi tre anni ed è adatto all’investitore che vuole una gestione attiva con allocazioni lontane dal benchmark di categoria.
