CARATTERISTICHE
Il fondo Eurizon Azioni Italia investe in titoli azionari italiani seguendo come benchmark l’indice FTSE MIB All-Share (al 95%). Lo stile di gestione è piuttosto neutrale con scostamenti solitamente modesti dall’indice di riferimento: le prime dieci posizioni a fine giugno ad esempio avevano un peso del 52% all’interno del portafoglio, ed erano più o meno le stesse del benchmark con un sovrappeso dei titoli finanziari del 3% circa a scapito dei titoli del settore dei beni di consumo: si tratta di scostamenti abbastanza modesti. Ne risulta una Tracking Error Volatility pari a solo l’1% nel corso degli ultimi 12 mesi.
I RISULTATI
La performance media annua della classe retail R nei tre anni a fine giugno è stata del 27,6%, tra le migliori della categoria e superiore a quella del benchmark del fondo. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una sola classe retail R il cui costo totale di gestione è stato dell’1,89%. E’ poi prevista una commissione di performance del 20% calcolata sul risultato rispetto a quello del benchmark del fondo.
L’OPINIONE
Il fondo Eurizon Azioni Italia è una buona scelta volendo una gestione moderatamente attiva sul mercato azionari italiano con risultati che tendono ad essere molto vicini a quelli dell’indice FTSE MIB All-Share.
