CARATTERISTICHE
Il Blackrock World Financials investe in titoli del settore finanziario seguendo come benchmark l’MSCI ACWI Financials Local Index. Lo stile di gestione è piuttosto attivo sia nella allocazione geografica che nello stock pcking, con scostamenti spesso significativi dal benchmark del fondo. Ad esempio a fine agosto i titoli nordamericani erano sovrappesati del 10% circa e mancavano dalle prime posizioni i titoli più importanti del benchmark, JPMorgan e Berckshire Hathaway. Il fondo tende poi a sovrappesare i titoli a media capitalizzazione come attualmente Popular Inc, banca del Porto Rico o Citizen Financial Group.
I RISULTATI
La performance della classe retail A2 nei tre anni a fine agosto è stata del 25,68%, tra le migliori della categoria e del 10% sopra a quella del benchmark del fondo. La volatilità dei rendimenti mensili è stata significativamente sopra la media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail A2 in Euro e una in dollari, il cui costo totale di gestione (spese correnti) è stato dell’1,82% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il Blackrock World Financial Fund è uno dei fondi che hanno ottenuto i risultati migliori della categoria, ma la performance nei vari anni solari si è spesso scostata significativamente da quella del benchmark, in un senso o nell’altro.
