CARATTERISTICHE
Il Goldman Sachs India Equity Portfolio investe in titoli azionari indiani, utilizzando come benchmark l’indice MSCI India, standard di riferimento per la categoria. Il portafoglio tende a essere molto diversificato, con circa 120 titoli attualmente in portafoglio, e mostra una maggiore attenzione rispetto alla media verso i titoli a bassa capitalizzazione: a fine agosto, il 27% del portafoglio era investito in small cap.
L’allocazione settoriale è generalmente allineata a quella del benchmark, mentre gli scostamenti più rilevanti si registrano nello stock picking: attualmente le principali posizioni includono sia i titoli maggiori del benchmark sia titoli minori come Eternal Ltd (e-commerce) e la finanziaria Bajaj Finance.
RISULTATI
La performance media annua della classe retail P nei tre anni a fine agosto è stata tra le migliori della categoria, con un rendimento del 5,42%. La volatilità dei rendimenti mensili si è mantenuta nella media.
CLASSI E COSTI
Il fondo è disponibile in due classi retail P in dollari, di cui una a distribuzione, e in una classe in euro. Il costo totale di gestione è stato dell’1,45% nell’ultimo esercizio. Per le classi Base in dollari, il costo di gestione è stato dell’1,97%.
OPINIONE
Il Goldman Sachs India Equity Portfolio rappresenta una buona scelta per chi desidera investire nel mercato azionario indiano con uno stile di gestione moderatamente attivo, performance superiori alla media e costi inferiori rispetto a quelli della categoria.
