CARATTERISTICHE
L’AZ Fund 1 AZ Allocation - International 50%-100% è un fondo bilanciato che investe di norma il 75% in titoli azionari e il 25% in obbligazioni internazionali con il vincolo di un’esposizione minimi azionaria del 50%. Il benchmark del fondo è compostato: 80% MSCI World Net Total Return EUR + 20% Bloomberg Global Aggregate Index Total Return EUR-Hedged, e l’esposizione azionaria in effetti tende a variare intorno all’80% del portafoglio totale, mentre La componente obbligazionari è in titoli in Euro con la copertura del rischio cambio per quelli in altre valute. Il portafoglio obbligazionario è di norma investito in titoli di Stato dei Paesi sviluppati, mentre l’azionario punta sui principali titoli delle Borse internazionali.
I RISULTATI
La performance media annua in euro nei tre anni a fine febbraio della classe A è stata del 14,0%, tra le migliori della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail in Euro, la A e la B, il cui costo totale di gestione è stato del 3,58% e 3,64% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
L’AZ Fund 1 AZ Allocation - International 50%-100% è un fondo da considerare volendo un portafoglio con un peso significativo di titoli azionari internazionali, anche se i risultati seppur molto positivi sono penalizzati da una struttura di costi elevata.
