Absolute Return Mix

COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI

I fondi della categoria investono in titoli azionari e obbligazionari internazionali senza alcun vincolo, cercando di ottenere risultati positivi in qualsiasi fase dei mercati, e quindi anche nelle fasi ribassiste.

Molti fondi si focalizzano sul market timing cercando di anticipare i movimenti delle asset class e pochi si focalizzano invece sullo stock picking.  Si tratta comunque di una categoria poco omogenea ed è consigliabile esaminare le caratteristiche del singolo prodotto prima di includerlo in portafoglio.

Per ogni fondo è solitamente disponibile una classe con la copertura del rischio cambio contro l’Euro. 

BENCHMARK DI RIFERIMENTO

I fondi di questa categoria non seguono alcun benchmark mentre alcuni si confrontano con in tasso Euribor a tre mesi.

RUOLO IN PORTAFOGLIO

I fondi di questa categoria sono da considerare nella costruzione di un portafoglio diversificato in quanto la loro performance, in media, è poco collegata a quella degli indici azionari e la loro volatilità è circa la metà di quella dei fondi azionari direzionali.

PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA

Tra i fondi più rilevanti si segnalano:

• Invesco Sustainable Allocation Fund -  una delle scelte migliori della categoria, con risultati stabilmente sopra la media e un costo di gestione accettabile.
• CompAM Active Liquidity Strategy ha ottenuto i risultati triennali migliori all’interno della categoria e può essere considerato nella costruzione di un portafoglio diversificato essendo i risultati poco correlati con l’andamento del mercato azionario, anche se la struttura di costi è elevata.
• Schroder Inflation Plus - una scelta da considerare nella costruzione di un portafoglio diversificato in virtù del ridotto livello di rischio spiegato dalla focalizzazione sui mercati obbligazionari e delle commodities.