Analisi

CARATTERISTICHE

Il Theam Quant Equity World GURU è un fondo di BNP Paribas che investe in titoli azionari internazionali seguendo il benchmark standard di categoria MSCI AC World. Lo stile di gestione tende ad essere abbastanza neutrale nella allocazione geografica, mentre tende ad essere molto attivo nelle scelte di stock picking: ad esempio il fondo ha iniziato l’anni con un notevole sottopeso dei principali titoli tecnologici americani, a parte il 7% in NVIDIA.  Mancano dalle prime posizioni Apple e Microsoft mentre troviamo i titoli automobilistici giapponesi Mitsubishi Motors e Subaru oltre a General Motors, mentre al posto dei giganti bancari americani troviamo una small cap come il Banco Comercial Portogues.

I RISULTATI

La performance annua in Euro della classe retail C è stata del 12,07% negli ultimi tre anni, tra le migliori della categoria.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po’ sopra alla media a causa di un beta superiore all’unità.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite due classi retail C in dollari e due in Euro, una a capitalizzazione e una a distribuzione.  Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,94% nel corso dell’ultimo esercizio.

L’OPINIONE

Il Theam Quant Equity World GURU è un fondo adatto all’investitore che vuole una gestione molto attiva sui mercati azionali internazionali, con risultati sinora molto positivi, ma che possono scostarsi significativamente da quelli del benchmark di categoria.