Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Schroder Emerging Markets Value investe in titoli azionari dei paesi emergenti seguendo il benchmark standard di categoria MSCI Emerging Markets Index. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione settoriale anche se vengono un po’ sottopesati i titoli tecnologici, mentre è più attivo in quella geografica: ad esempio a inizio maggio il 7% era investito in azioni di HongKong, che non fa parte del benchmark, con un peso molto ridotto di Taiwan.  Attualmente le principali scommesse sono sulla cinese Alibaba e sul gruppo finanziario coreano KB Financial Group.

I RISULTATI

La performance media annua in Euro della classe retail A nei tre anni a fine aprile è stata del 9,8%, tra le migliori della categoria e del 2% superiore a quella del benchmark di categoria.  Il risultato nei vari anni solari è stato stabilmente nel quintile più alto.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore alla media della categoria.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita una classe retail A in dollari il cui costo totale di gestione è stato dell’1,87% nel corso dell’ultimo esercizio e una classe B il cui costo è stato del 2,46%.

L’OPINIONE

Il fondo Schroder Emerging Markets Value è una buona scelta volendo un’esposizione abbastanza neutrale sui mercati azionari emergenti, con risultati stabilmente sopra la media e un profilo di rischio ridotto.