CARATTERISTICHE
Il Morgan Stanley Euro Corporate Bond Duration Hedged investe in obbligazioni societarie in Euro, ma coprendo il rischio tasso: la duration del portafoglio è di norma pari a zero. Il fondo investe quasi esclusivamente in emissioni Investment Grade, con il peso dei titoli ad alto rendimento solitamente intorno al 2% del portafoglio totale. Attualmente il rendimento medio a scadenza del portafoglio è del 5,4% con una diversificazione in 280 titoli. Il peso delle emissioni del settore finanziario è intorno al 45% e i titoli BBB rappresentano il 57% del totale.
I RISULTATI
La performance annua della classe retail A nei tre anni a fine aprile è stata del 2,37%, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili significativamente inferiore alla media grazie alla copertura del rischio tasso.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili due classi retail in Euro, la A ad accumulazione e la AX a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,05% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il Morgan Stanley Euro Corporate Bond Duration Hedged è un prodotto certamente da considerare nella costruzione di un portafoglio diversificato in virtù del profilo di rischio ridotto, mentre non è adatto all’investitore che vuole scommettere sulla discesa dei rendimenti obbligazionari.
© 2001-2022 CFS Rating Tutti i diritti sono riservati
I dati le informazioni e le elaborazioni sono proprietà di CFS Rating, nessuna garanzia viene data in merito alla loro accuratezza, completezza e correttezza.
I dati e le elaborazioni pubblicate nel presente sito non devono essere considerate un'offerta di vendita, di sottoscrizione e/o di scambio, e non devono essere considerate sollecitazione di qualsiasi genere all'acquisto, sottoscrizione o scambio di strumenti finanziari e in genere all'investimento.