Analisi

CARATTERISTICHE

L’Invesco Responsible Global Real Assets investe in aziende attive nel settore immobiliare e delle infrastrutture con una specifica attenzione al loro rating ESG. Il benchmark di riferimento del fondo è l’S&P Real Asset Equity Index.  Il benchmark del fondo include anche aziende attive nel settore delle infrastrutture, gestione delle foreste e delle risorse naturali e pertanto il fondo ha caratteristiche diverse dagli altri fondi della categoria che investono solo in titoli del settore immobiliare residenziale e commerciale.  Attualmente troviamo tra le prime posizioni del fondo la Statunitense Cheniere Energy (gas liquefatto) e l’inglese Nation Gris: i titoli immobiliari hanno un peso solo del 43% circa come i titoli del settore infrastrutture.

I RISULTATI

La performance annua nei tre anni a fine luglio della classe A è stata del 4,10%, la migliore della categoria, ed è stata in linea con quella del benchmark del fondo.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore alla media della categoria.

CLASSI E COSTI

Del fondo sono disponibili due classi retail A, una in dollari e una in Euro con la copertura del rischio cambio.  Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,70% nel corso dell’ultimo esercizio.

L’OPINIONE

L’Invesco Responsible Global Real Assets è il fondo che ha ottenuto i risultati migliori della categoria negli ultimi tre anni, ma è una via di mezzo tra un fondo della categoria Immobiliari e uno della categoria infrastrutture, e pertanto non è adatto all’investitore che vuole solo un’esposizione sui titoli del  settore immobiliare.