Analisi

CARATTERISTICHE

Il Franklin India Fund investe in titoli azionari indiani seguendo come benchmark l'indice MSCI India. Lo stile di gestione è abbastanza attivo nell'allocazione settoriale, con scostamenti abbastanza significativi rispetto al benchmark: ad esempio a fine aprile il settore finanziario aveva un peso vicino al 33%, il 6% in più che nel benchmark mentre era sottopesato del 7% il settore energia. Il fondo tiene in considerazione anche i titoli a minore capitalizzazione, ma i principali titoli in portafoglio tendono ad essere gli stessi del benchmark di categoria.

I RISULTATI

La performance annua della classe A nei tre anni a fine aprile è stata del 18,3% in Euro, tra le migliori della categoria e di quasi n punto superiore a quella del benchmark. Nei vari anni solari i risultati non si sono però scostati di molto da quelli del benchmark, mentre la volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite molte classi retail in dollari e in Euro, ad accumulazione e distribuzione: il costo totale di gestione della classe A è stato dell'1,85% nel corso dell'esercizio 2021. Esiste anche una classe H1 in Euro con la copertura del rischio cambio

L'OPINIONE

Il Franklin India Fund è una delle scelte migliori della categoria ed è adatto all'investitore che vuole una gestione non troppo attiva sul mercato indiano con risultati abbastanza vicini a quella del benchmark.