Analisi

CARATTERISTICHE 

L’AZ Fund Risk Parity Factors investe sia in azioni che obbligazioni senza seguire un benchmark, ma con una esposizione azionaria che è solitamente compresa tra il 40% e il 50% nonostante possa anche raggiungere il 100% del portafoglio. Il nome del fondo deriva dal fatto che vengono bilanciati vari rischi dell’esposizione azionaria, come ad esempio i titoli Value e quelli con un momento positivo. Il portafoglio tende ad essere molto diversificato con oltre 150 titoli in portafoglio e si focalizza sui principali titoli dei vari mercati. La componente obbligazionaria è investita sia in titoli corporate che di Stato. 

I RISULTATI 

La performance annua negli ultimi tre anni a fine maggio della classe A è stata del 10,30%, tra le migliori della categoria con una volatilità dei rendimenti mensili inferiore alla media. 

CLASSI E COSTI 

Del fondo vengono distribuite varie classi retail A, B e C il loro costo totale dui gestione è stato tra il 2,8% e il 2,48% nel corso dell’ultimo esercizio. 

L‘OPINIONE 

L’AZ Fund Risk Parity Factors è un prodotto con un ottimo track record adatto all’investitore che vuole un portafoglio molto diversificato, con l’unico aspetto negativo del costo di gestione superiore alla media.