Analisi

CARATTERISTICHE
Allianz German Equity è un fondo specializzato sui titoli azionari tedeschi che segue come benchmark l'indice DAX dei titoli a maggiore capitalizzazione. La società dichiara che nelle sue decisioni di investimento il fondo include fattore ambientali e sociali e interagisce con società ad elevate emissioni di carbonio al fine di sensibilizzarli sulla questione climatica. La strategia di gestione è abbastanza neutrale con scostamenti modesti rispetto al benchmark, e un po' più attiva nello stock picking, anche se tra le principali posizioni troviamo le stesse del benchmark, da SAP a Siemens e Infineon Technologies.
I RISULTATI
La performance annua della classe AT in Euro è stata del 10,7% negli ultimi tre anni a fine marzo, del 2% inferiore a quella del benchmark. La performance relativa ha mostrato una notevole stabilità nei vari anni solari e la volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una sola classe retail, la AT, il cui costo totale di gestione è stato dell'1,84% nel corso dell'esercizio a fine settembre 2020.
L'OPINIONE
L'Allianz German Equity è una buona scelta all'interno della categoria volendo un fondo che investe nei principali titoli tedeschi con un track record stabilmente positivo.