Analisi

La categoria conta circa 25 fondi che investono in azioni del settore energetico. Il benchmark di riferimento è il MSCI World Energy in dollari, che comprende attualmente 55 titoli di 23 paesi sviluppati. Il 64% dell'indice è costituito da azioni USA e i primi due titoli Exxon Mobil e Chevron che hanno un peso del 18,1% e del 10,1% rispettivamente. Seguono le due compagnie petrolifere europee Shell e Total con il 7,5% e il 4,74%.
Alcuni fondi della categoria investono sia in titoli energetici che in titoli legati alle materie prime. Volendo rendimenti vicini a quelli del benchmark di categoria la nostra preferenza cade sul Blackrock World Energy, mentre lo Schroder Global Energy investe in titoli petroliferi di media capitalizzazione.  Meno correlato al benchmark è il Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure che però investe anche in utilities che distribuiscono gas e petrolio.

Volendo invece investire nel settore del risparmio energetico, quindi in aziende del settore industriale e tecnologico, segnaliamo il Pictet Clean Energy che investe marginalmente nei produttori di energia, ma soprattutto in titoli tecnologici legati all'efficienza energetica e quindi non è correlato all'andamento dei prezzi del petrolio e all'andamento del benchmark di categoria.  Investe soprattutto nel settore delle tecnologie legate al risparmio energetico e solo in parte della produzione vera e propria di energie rinnovabili.