CARATTERISTICHE
Il Threadneedle Sterling Corporate Bond Fund investe almeno due terzi del patrimonio in emissioni obbligazionarie societarie Investment Grade denominate in sterline, o coprendo il rischio cambio contro la sterlina nel caso di emissioni in altre valute. Il benchmark del fondo è un ETF, l’iBoxx GBP Non-Gilts, che esclude i titoli di Sato inglesi, anche se in portafoglio troviamo anche Gilts a lungo termine. A fine aprile meno del 10% del portafoglio era investito in titoli ad alto rendimento, cobn il 59% focalizzato sui titoli BBB.
I RISULTATI
I risultati del fondo mostrano un livello di indicizzazione molto elevato al suo benchmark, con scostamenti dei rendimenti negli ultimi annio che sono sempre stati inferiori al punto percentuale; sui tre e cinque anni sono stati identici a quelli del benchmark.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili due classi retail in sterline, una delle quali a distribuzione dei proventi, il cui costo totale di gestione è staato nello 0,88% nel corso dell’esercizio terminato lo scorso settembre.
L’OPINIONE
Il Threadneedle Sterling Corporate Bond Fund è un prodotto adatto all’investitore che vuole un’esposizione abbastanza neutrale sul mercato obbligazionario in sterline, essendo improbabili anche in futuro scostamenti significativi dei rendimenti da quelli del benchmark del fondo. Il costo di gestione è contenuto e inferiore alla media della categoria.
