Analisi

CARATTERISTICHE
Il fondo Symphonia Azionario Small Cap Italia investe in titoli azionari italiani a minore capitalizzazione seguendo come benchmark composto l'indice FTSE Italia STAR all'85% e al 15% il tasso a breve. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nello stock picking, con scostamenti solitamente ridotti rispetto al benchmark del fondo. e l'esposizione azionaria tende ad essere inferiore al 90% del portafoglio.
I RISULTATI
Il rendimento annuo degli ultimi tre anni intorno al 15% è stato tra i migliori della categoria e dei fondi specializzati in titioli a minore capitalizzazione, ma con una volatilità dei rendimenti mensili significativamente inferiore alla media, in parte grazie all'esposizione azionaria più ridotta.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili due versioni retail, una italiana PIR e una lussemburghese, il cui costo totale di gestione è stato dell'1,99% e del 2,96% rispettivamente nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
Il fondo Symphonia Azionario Small Cap Italia è una buona scelta volendo puntare sulle small caps italiane, in virtù di un track record stabilmente positivo, un costo di gestione accettabile e un livello di rischio inferiore alla media.